FDI技术溢出对我国产业结构优化的影响

   经由过程运用PVAR体式格局把持变量之间的内素性彼此影响,剖析检讨FDI和研发投入对我国产业结构优化的影响。研讨表白FDI对产业结构优化有明显地直接增进作用,另外
经由过程增进国内研发投入,对产业结构优化也有直接增进作用。我国应按照各地经济生长不合1情况制定不合1的引资政策;同时添加研发投入,普及自主翻新威力,以推进产业结构优化。 

  关键词产业结构优化;FDI;研发投入;PVAR 

  中图分类号F121.3 文献符号码A 文章编号1003-3890(2013)09-0063-07 

  经由三十多年的招商引资,《2011年全国投资报告》显示截至2010年中国排汇的外商直接投资(FDI)已超过了1 000亿美圆,位居全全国第二位、生长中国家第一位,FDI成为增进我国经济生长的一个重要素。经典的两缺口模子实质上已清楚地诠释了生长中国家排汇FDI有助于鞭策经济生长,可以

呐喊给东道国带来就业和技巧进步。同时,结构主义学派以为生长中国家与蓬勃国家经济增进的不合1主是由产业结构决议的。各部门间消费率和消费率增进率存在的差距,招致投入素从低消费率水平或者低消费率增进的部门向高消费率水平或高消费率增进部门运动时所发生
的“结构盈利”保证了经济的高速增进(Peneder,2002)1。因而,研讨FDI对我国产业结构的影响可以

呐喊更好地分辨出其对我国经济可连续生长的作用。 

  已有的关于FDI对东道国产业结构溢出效应的研讨,涌现了正反两种了局没法取得共识。一种观点以为,作为全全国垄断本钱的一局部,FDI经由过程外包的体式格局对生长中国家的产业起到了增进作用(Grossman和Helpman,2002a2;Desai et al.,20053;Ghodeswar 和Vaidyanathan;20084等)。蓬勃国家跨国公司所存在的本钱和技巧上风,能带动我国劳动密集型产物消费及相干
产业生长,进而经由过程技巧外溢效应推进我国本钱与技巧密集型产物的消费及相干
产业的生长,使我国进出口贸易呈爆炸式增进;国际办事外包可在东道国发生
学问或技巧溢出效应,普及接包企业技巧翻新威力,增进我国全体产业水平的晋升(徐毅、张二震,20085;吴福象、刘志彪,20096;李元旭、谭云清,20107等)。而Haddad和Harrison(1993)8对摩洛哥制造业的研讨、Aitken(1999)9对委内瑞拉制造业的研讨、Blomstrom和Sjoholm(1999)10对印度尼西亚制造业的研讨发现,跨国公司对东道国的消费率普及不起到鞭策作用。Grossman和Helpman(2002b)11剖析了全全国产业链中接包方尤其是生长中国家的企业及产业付出的本钱

撑持价值。我国也有学者以为引进蓬勃国家跨国公司投资也许更多地会对我国产业生长发生
负面效应,陷入“比拟上风圈套”、“产业配套圈套”或国际外包的圈套,对我国产业进级存在必然的局限性或负面效应(刘志彪、张杰,200712;牛卫平,201213等)。虽然检讨了局大相径庭,但这些文献对生长中国家引进外资供应了很好的自创。 

  上述文献得出的结论不一致,原因有两个方面。一是更多地直接考核了FDI对东道国产业的影响。因为不合1产业资源配置不合1,在一国经济生长中所处的位置不合1,因而FDI对不合1产业必然会有不合1的溢出效应,发生
不合1的影响。而产业结构优化代表的是一种趋势,是产业实际认可的一种产业结构生长标的目的,考核FDI对产业结构优化的影响,可以

呐喊更直接地反映FDI对东道国产业结构的影响是正面的仍是负面的。二是FDI的外溢效应与东道国产业结构优化进级不是单向线性关连。以往文献的实证研讨仅验证了FDI对产业结构的单向影响,不斟酌到二者
之间的彼此影响,用脉冲呼应函数举行剖析能很好地规避变量间的内素性问题。 

  一、实际剖析 

  FDI实际以为外国直接投资会影响一国的产业结构。外商投资可以挤出局部低效力
的国内企业,进而经由过程产业进级和技巧散布普及国内动力和资源的运用效力
。FDI对东道国产业的影响起首是其投资的产业,因为运用的消费技巧较为先进,从总体上晋升了该产业的技巧水平,又经由过程前后关联对上下游企业发生
溢出效应,从而晋升东道国的产业结构。其次,外资企业经由过程示范与仿照、竞争两条途径增进了同行业中的内资企业全素消费率及技巧效力
的晋升(覃毅、张世贤,201114)。FDI一方面临本地产业经由过程技巧溢出晋升其消费技巧,优化结构,另一方面经由过程给本地企业带来竞争压力而发生
倒逼机制,促使其普及技巧水平,从而优化产业结构。那么,FDI能否必然可以

呐喊增进东道国的产业结构优化呢?已有众多文献研讨表白,FDI的溢出效应并不必然可以

呐喊增进东道国产业结构的进级。起首,FDI带来的技巧和办理并不是最先进的,只管国际经济实际以为生长中国家适用于引进中等技巧,但技巧的等级实在难以分辩;同时,FDI的母国也不会同意把最先进的技巧输往他国,以妨碍其获取超额利润。因而,从投资母国的角度来看,FDI分流进来的都是本国的夕阳产业、过期技巧;其次,就东道国来说,对FDI溢出效应的排汇需有许多辅助要素,以至存在门坎效应。综上所述,FDI对我国的产业结构能否有增进作用还需进一步的考据。 

  产业经济实际以为,技巧的普及是增进产业结构优化进级的重要素,而普及技巧需有大批连续的研发资金投入。研讨蓬勃国家的经济生长史,咱们会发现其经济高速增进的背后是巨额而且连续的研发投入。欧盟在陷入欧债危机之时,其研发投入金额不单不随GDP的降低而削减,反而逆势增进。同时,欧盟建立了零碎的翻新体系,最大限度地鼓励翻新、资助翻新,充足显示了其对研发的重视
水平。经由过程FDI的技巧溢出普及翻新威力、优化产业结构是生长中国家青眼的捷径,然而
东道国研发投入的多少不仅影响其对FDI技巧溢出的排汇和消化,还会进一步影响对FDI技巧溢出的革新和翻新,在某种意义上,东道国的研发投入情况将会直接影响FDI技巧溢出效应的大小。然而
,连续而大批的研发投入必然可以

呐喊带来技巧的晋升、产业结构的优化吗?已有众多文献研讨表白,研发投入不必然可以

呐喊普及技巧,增进产业结构优化进级。起首,研发资金必须和其他素相结合威力有理想的产出,此中最为重的要素就是高本质的研发人员。资金和高智商结合威力有高质量的翻新产出,若是不高本质的科技人材,研发资金不会带来任何技巧成果,不产出的研发资金是一种资源糟蹋,还不如普通资金,至少还有扩大消费的效果。其次,研发资金必须高效科学地运用,办理威力物尽其用。研发资金的办理难度较大,主在于其产出的不可测性和
短时光内难以权衡其产出的价值。也正因为如此,招致研发资金的分配运用存在巨大漏洞。再次,研发的标的目的决议了产出对经济增进的有效性。国务院总理温家宝曾说过科学挑选计谋性新兴产业非常关键,选对了就能逾越生长,选错了将会贻误机遇15。新兴产业的挑选实质上指明了本国研发的标的目的,若是标的目的错了,研发投入变为沉没本钱

撑持,糟蹋了社会资源。综上所述,研发投入能否必然能增进我国产业结构的优化也需进一步的考据。

  产业结构优化对FDI的影响难以定论。剖析我国产业结构优化对排汇外资的影响,起首厘清跨国本钱的全全国扩大
计谋和
我国在国际分工中的位置。作为一个生长中国家,我国在国际分工中一向处于价值链的底端。经由30多年的改革开放,虽然我国的出口贸易结构有了较大的改善,但按照详细的出口数据咱们可以知道,所谓的高技巧产物的出口一半以上源自“三资”企业。从本质上看,中国在国际分工中的位置并不发生
彻底转变,中国的比拟上风仍在劳动密集型行业(文东伟等,200916;齐兰,200917)。2001年出生避世以后
,进出口贸易迅猛生长,我国更深入地介入了国际产业分工体系,国际加工产业大批转移过来,排汇FDI的仍是我国的比拟上风,即便宜
而丰盛的劳动力资源。虽然与开放之初相比劳动力各方面本质有所普及,但横向相比,如前所述,我国仍在国际分工的底端,出生避世和
我国对外开放的进一步加深为简单加工制造业供应了广阔的空间。FDI作为一种外来本钱,彻底遵照本钱的逐利准绳,受东道国产业政策约束较小,或者说在其经营计谋中不会斟酌东道国产业政策。FDI进入我国的目的绝大多数仍是为实现本钱

撑持最小化计谋,为利用我国的便宜
劳动力。FDI基础都是流向第二产业,我国第三产业的生长比拟落伍且有许多进入壁垒。因而,我国的产业结构优化对FDI的引进几乎不影响。 

  产业结构优化会对研发投入发生
影响。按照翻新实际,产业结构优化会增进经济增进,同时意味着技巧进步。经济增进供应了足够的资金,而技巧进步是连续的,因而产业结构优化应会带来更多的研发投入。然而
产业结构优化分为几个阶段,就产业化的几个阶段而言,重视
技巧进步及翻新,因而产业结构优化会陪伴更多研发投入。但就产业结构优化的高等阶段,即第三产业占GDP比拟高时,情况则有所不合1。就我国产业结构优化情况来说,有两个原因招致研发投入降落
。起首,目前在生长第三产业、普及第三产业占比的过程中,政策要素起了决议性的作用。各地当局不顾本地经济生长情况,为普及第三产业占比制定了硬性目标;其次,我国的第三产业的生长仍是低技巧的领域扩大
,技巧含量不高,高附加值的第三产业生长滞后,不带动更多的研发投入。因而,跟着我国的产业结构的优化,研发投入反而减少了。 

  FDI与东道国研发投入之间彼此影响。FDI对一国经济(包孕技巧、翻新和产业结构优化等各方面)的溢出很大水平上取决于该国的排汇威力,而培养和普及排汇威力靠大批的研发投入。我国作为一个生长中国家,引进的外资基础上都比国内本钱存在较高的技巧含量,需投入研发资金举行消化排汇和翻新,因而,跟着FDI流入的增多,需添加用于排汇和翻新的研发投入。然而
,研发投入的增进有也许减少FDI的流入。原因有三一是经由30多年的改革开放,经济生长有了较为富余的资金,外资补偿资金缺口的功能削弱了,也就是说,咱们不再为资金不足而引资;二是我国经由过程对外来先进技巧的消化和排汇,增强了翻新威力,有很多产业的技巧较为先进,不需引进外资了;三是跟着科技水平的生长,对引进外资的质量也会普及求,一些技巧含量较低的FDI不再许可进入。但我国目前还有其他软硬件设施,如环境、医疗、高等人材等,不够完善和充足,还不足以排汇到技巧含量更高的FDI;同时,投资母国对高技巧本钱的外流也持谨慎态度。简言之,我国引进的FDI越多,需用于排汇和消化的研发投入就越多;而跟着研发投入的添加,会减少FDI的引进。 

  二、模子设定 

  关于产业结构的权衡目标,已有的文献并不统一的尺度1819。产业化是一国实现经济现代化的必经之路,而产业结构是产业化的重内容。权衡一国产业化水平的尺度有多种,此中产业结构高等化是产业化水平蓬勃的重标记。按照配第-克拉克定理,经济生长的最高阶段是第三产业在国民消费总值中的比重回升,并超过第一、二产业。目前国际上采取
较多的是库兹涅茨的三次产业比重尺度。①我国目前各地域都把第三产业占比作为考核行政业绩的主目标,并把“加快构成
以办事经济为主的产业结构”作为“12五”期间的目标和任务。同时为避免多重共线性,咱们用第三产业占GDP比重刻画产业结构优化进级,用ist表示。② 

  我国的许多学者在盘算各年度的研发本钱存量时,多运用永续盘存法,这种盘算体式格局容易高估研发本钱。事实上,我国的研发投入中,研讨人员的工资支出占了研发资金的很大比例,很少可以

呐喊像固定资产投资那样构成
积累。从当局层面来看,研发投入严重不足,同时在运用办理方面存在种种弊端,如投入疏散、责任机制不健全等,当年的研发资金几乎不会给下一年的研发留下甚么
“遗产”;而从企业来看,研发投入更是重视
短时间效益,很少有存量发生
。因而,咱们自创王静和张西征(2012)20的做法,直接用国内R&D当年投入金额的对数作为研发投入的考核变量,记为RDD。 

  基于前面的实际剖析,咱们用各地外商投资企业投资总额作为外资的署理变量,运用其对数举行考核,记作FDI。 

  咱们设定本文研讨所需的模子如下 

  如前所述,IST代表产业结构优化,RDD代表当期研发投入,FDI代表滞后一期的外资,ε代表误差项,i和t别离代表地域和时光。 

  面板数据可以

呐喊运用个体效应把持没法观察到的个体差距,而向量自回归体式格局(VAR)可以

呐喊很好地处理零碎变量之间的内素性问题,Love和Zicchino的面板数据向量自回归体式格局(PVAR)结合了二者
的上风。因为产业结构反过来也会影响外资进入和研发投资,因而咱们自创Love和Zicchino的做法来研讨产业结构与外资和研发投入之间的动态关连。这样,既能把持变量之间的内素性,又能把持外资差距的影响,咱们设定的二阶PVAR模子如下 

  脉冲呼应函数描述零碎中,阐明

顺叙的是在把持了其他变量固定稳定时,一个变量对另一个变量打击的反应。因为零碎中各方程对应的误差项也许存在相干
性,其相干
局部不能被任何特定的变量所识别。为解决这个问题,可经由过程引入一个变换矩阵,使其与原误差的协方差矩阵相乘,从而得到一个对角矩阵,使误差项变为正交。一种经常运用的变换体式格局是乔利斯基(Cholesky)分解法,该体式格局按照一个设定的顺序,把零碎中变量的相干
局局部解给第一个变量,假设前面的变量会在当期和滞前期影响后面的变量,而后面的变量仅在滞前期对前面的变量发生
影响。

  在咱们的设定中,假设外资和研发投入的滞后打击会对产业结构发生
影响,同时产业结构的滞后打击对外资和研发投入也发生
影响。咱们以为这个假设存在合理性,因为外资需必然的时光威力构成
消费威力,招致外资对产业结构的影响存在滞后性;而研发投入变为消费力的时光也许更长,而且存在不确定性;产业结构的调解对引资和研发投入的影响也有时滞效应。若是咱们的设计合理,FDI和研发投入滞后一期、滞后二期都会对产业结构发生
打击,产业结构滞后一期和滞后二期也会对FDI及研发投入发生
打击。 

  在运用面板向量自回归时,一个较强的假设条件是每一个横截面个体存在潜伏
相同的VAR模子结构,实际上这一假设条件是难以成立的。为把持个体之间的差距,通常的解决办法是加入个体固定效应。因为个体固定效应与被解释变量的滞后项之间存在相干
性,咱们自创Love和Zicchino的做法,运用Helmert过程来克服运用一般性均差过程消弭固定个体效应时也许会招致的估量系有偏。Helmert过程是运用前期均值来消弭地域个体固定效应,前期均值是一切未来观察值的均值,该体式格局可使被转换变量与滞后回归因子之间保存
正交性,因而运用滞后的回归因子作为工具变量可以

呐喊举行有效的广义矩估量(GMM)。 

  因为经济生长存在周期性,进入新世纪以来我国经济结构变动较大。同时,经由30多年的改革开放,我国产业结构已发生
了很大变化,因而咱们主剖析进入新世纪以来我国产业结构受外资的影响。本文基于2000—2009年30个省市(本文样本未包孕港澳台地域;因为西藏局部数据缺失,也未包孕进来)的面板数据剖析FDI与RDD对各省市产业结构优化的影响。相干
数据来源于《中国统计年鉴》和《中国科技统计年鉴》,表1给出了变量的描述性统计。 

  三、检讨了局与剖析 

  (一)单方程检讨了局与剖析 

  起首,咱们运用模子(1)对FDI和R&D怎样影响产业结构举行单方程面板个体固定效应估量,了局见表2。很明显,无论是独自放入RDD举行回归,仍是将RDD和FDI一同放入举行回归,RDD的系数都明显为正,这表白研发投资对我国产业结构优化进级存在明显的增进作用。然而
,无论是独自放入FDI举行回归,仍是将FDI和RDD一同放入举行回归,FDI的系数都为负,也都不存在明显性,这表白外商直接投资对我国产业结构优化进级不仅不增进作用,还有按捺作用的倾向。因为单方程没法检讨FDI经由过程增进国内研发、进而增进产业结构优化进级的作用,使得检讨了局涌现FDI对产业结构优化进级涌现按捺作用的倾向。 

  从检讨了局中可以看出,无论是独自放入仍是和研发投入一同放入,外资对我国产业结构优化的影响皆为负。虽然了局不明显,但反映了我国在引进外资方面存在自觉引进的倾向,各地域在引资过程中,不结合产业结构,不从优化产业结构的角度斟酌,未重视
引进外资的质量。 

  而研发投入无论是独自放入仍是同外资一同放入,了局都是在5%水平上明显为正。这反映了我国的研发投入全体上重视
产业结构的优化,各地的研发投入结合了产业政策。 

  (二)PVAR模子的检讨了局与剖析 

  为了把持变量之间的内素性影响,消弭地域个体固定效应后,对模子(2)、(3)、(4)举行面板向量自回归(PVAR)零碎估量,表3给出了滞后一期的估量了局。很明显,在产业结构优化进级(IST)为被解释变量的方程中,无论是外商直接投资(FDI)的系数,仍是研发投资(RDD)的系数都为正,阐明

顺叙FDI和RDD对产业结构优化进级都存在增进作用;由研发投资(RDD)方程可知,外商直接投资(FDI)系数为正,阐明

顺叙外商直接投资对研发投资存在增进作用,进而也会增进产业结构优化进级。按照滞后一期的估量了局,图1给出了变量之间的脉冲照应函数变化图。很明显,产业结构优化进级变量(IST)对FDI和RDD一单元尺度差的变化打击都存在正向呼应。 

  为获得稳健的了局,咱们对面板向量自回归(PVAR)模子又做了滞后两期的零碎估量,了局见表4。从产业结构优化进级(IST)方程看,无论滞后一期仍是滞后二期,FDI的系数都为正,研发投资RDD滞后一期的系数为正,滞后二期的系数为负。这也阐明

顺叙,外商直接投资增进产业结构优化的作用更速决。从研发投资(RDD)的方程看,FDI滞后一期和滞后二期的系数也都为正,阐明

顺叙外商直接投资FDI对研发投资RDD存在连续的增进作用,进而又增进了产业结构优化。按照滞后二期估量的了局,图2给出了变量之间的脉冲照应函数变化图。很明显,产业结构优化进级变量(IST)对FDI和RDD一单元尺度差的变化打击仍然显示出正向呼应。 

  综合PVAR模子的滞后一期和滞后二期的估量了局可知,无论是滞后一期仍是滞后二期,两个检讨了局都表白,外商直接投资FDI和国内研发投资RDD对我国产业结构优化存在增进作用,而且,外商直接投资FDI还经由过程增进国内研发投资RDD添加,进而对产业结构优化发生
直接的增进作用。 

  四、结论与提议 

  咱们运用第三产业产值占GDP之比作为产业结构优化的署理变量,运用外商投资企业投资总额作为FDI的署理变量,运用研发经费支出作为研发投入的署理变量,剖析检讨了FDI和研发投入对我国产业结构优化的影响。了局表白,在把持变量之间的内素性彼此影响后,FDI不仅对产业结构优化有明显地直接增进作用,而且经由过程增进国内研发投入,进而对产业结构优化发生
直接增进作用。 

  按照了局与剖析咱们提出以下提议供决策者自创 

  1.按照各地经济生长不合1情况制定不合1的引资政策。如经济蓬勃地域恰当普及外资进入的门坎,在领域、技巧含量和
环境尺度等方面与国际接轨,普及引进外资的档次;在产业准入方面制定照应政策,经由过程税收优惠等办法引导外资,使其流向符合我国区域产业结构调解规划。 

  2.添加研发投入。自主翻新威力的普及是一国技巧进步的基础,也是产业结构调解优化的主鞭策力,而翻新需长期连续且大批的研发投入。我国研发投入水平仍低于全国平均水平,因而,必须加大研发投入力度;同时制定照应的办理办法,做到物尽其用;增强科研人材的培养。

  注释 

  ①库兹涅茨等人关于产业化水平的分辩以三次产业比重为尺度。产业化初期, 第一产业比重较高, 第二和第三产业比重较低。跟着产业化的推进, 第一产业比重照应降落
, 第二和第三产业比重照应普及,当第一产业比重降低到20%, 而第二产业的比重高于第三产业比重时, 产业化进入中期。第三产业比重回升到高于第二产业比重时, 产业化进入前期。 

  ②这里的GDP是用居民消费价格指数做了平减以后
的值。 

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  11Grossman G M,Helpman E. Outsourcing in a global economy,NBER working paper,no,.8728,2002b. 

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  13牛卫平.国际外包圈套发生
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  14覃毅,张世贤.FDI对中国产业企业效力
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